Kostenloses Video „Mythen und Fakten rund um den Devisenhandel“ verfügbar!
Liebe Leserinnen und Leser,
mein kürzlich stattgefundenes Webinar zum obenstehenden Thema war ein großer Erfolg! Über 750 Trader aus ganz Europa nahmen daran teil. Sie können das Webinar kostenlos auf Youtube ansehen: www.youtube.com/watch?v=lapUDoSFCTk. Zudem habe ich die Fragen der Teilnehmer beantwortet und stelle Ihnen diese nachfolgend zur Verfügung. Sicherlich interessant für den einen oder anderen!
Was ist der Unterschied zw. Forex (FX) und Spot Markt (Kassa)?
Antwort: Kassa oder englisch Spot bedeuten, dass nachdem Kauf oder Verkauf eine Lieferung binnen zwei Tagen erfolgt. Dies ist der Standard für Kassageschäfte und auch bei Rohstoffen, Aktien etc. Standard wenn diese Kassa gehandelt werden. Aus diesem Grund bezahlt oder erhält man als Trader auch den Swapsatz. Die Position muss jeden Abend geschlossen werden und neu eröffnet. Hier fällt der Swapsatz dann an um die Position zu finanzieren.
Was ist der Vorteil von ECN gegenüber STP und gegenüber Dealing Desk?
Antwort: Ein ECN-Modell macht Sinn wenn Jemand 1. Stückzahlen über 0,4 Lots handelt pro Trade und akltiv agiert (Daytrading, Scalping, Systeme, großvolumiges Swingtrading). Dann kann man hier deutliche Kosten sparen, was purer Zusatzgewinn ist. STP und NDD bieten die guten CFD-Broker unter anderem auch http://www.qtrade.de. Dort kann man neben FX auch CFDs handeln und Mikro Lots ab 0,01. Dies bieten ECN-Modelle nicht (meist keine CFDs und keine Mikro-Lots). Erklärung warum siehe Videomitschnitt!
Nach welchen Regeln werden Kunden-Orders im ECN-Handel ausgeführt, welche aufgrund ihrer Positionsgröße nicht vollständig zum besten Bid- bzw- Ask-Preis ausgeführt werden können ? Wird die verbleibende Restposition zum nächstschlechteren Bid- bzw- Ask-Preis ausgeführt (wodurch sich ein gewichteter Durchschnitts-Einstiegspreis ergeben würde), oder kommt es nur zu einer Teilausführung, oder wird die Order gar nicht ausgeführt ?
Antwort: Siehe Video. Angenommen der Spread liegt bei 0,5 und man kann für 1,27000 verkaufen und 1,27005 kaufen. Der Trader will 50 Lots kaufen. Er sieht im orderbuch, dass aber nur 40 Lots zu 1,27005 gekauft werden können. Er sieht aber auch, dass bei 1,27006 erneut 100 Lots gekauft werden können. Also bekommt er 40 Lots zu 1,27005 und „räumt“ dieses Level ab. Die näcshten 10 Lot bekommt er zu 1,27006. Er weiß vorher somit genau wie die Order ausgeführt wird. Will er dies nicht, kann er auch ein Limit-Buy bei 1,27005 über 50 Lots legen.
STP (bei gut regulierten Brokern) ist also besser als NDD oder?
Antwort: Beides gehört zusammen. STP bedeutet nur wie viel Liquidität bei FX-Paaren kommt. Bei STP 1 bis 5 Banken bei ECN 5 – 25 Banken. NDD heißt, dass die Orders elektronisch und schnell verarbeitet werden.
Setzt ECN auch NDD voraus?
Antwort: Ja, beim ECN gibt es kein Dealing Desk. Aufgrund der Menge an gelieferten Kursen ist dies schon unmöglich für einen Trader.
Ich habe ein ecn konto – bei der ausfuehrung erhalte ich immer einen bis 2 pips schlechteren kurs – als begruendung wird ein gap genannt – was soll ich von diesem broker halten ?
Antwort: Klingt für mich komisch. Kann ich aber ohne weitere Infos nicht beurteilen. Gerade bei ECN sollte man Kurse zwischen 0,2 und 1,0 Pip sehen + Kommission.
Wie verdienen die Liquiditätsanbieter in einem ECN-Netzwerk ihr Geld – handeln diese dann untereinander zu einem noch geringeren Spread ?
Antwort: Ja, wenn Jemand wie die Deutsche Bank 1.000.000 Lots pro Woche handelt, dann kauft er noch billiger ein. Wenn Sie bei ALDI kaufen ist es billiger als woanders (ECN-Trader), wenn ALDI aber selber einkauft ist es noch viel billiger (Deutsche Bank / Liquiditätsgeber). Wir reden hier aber von einem Massengeschäft wo pro Lot dann nur noch wenige Cents verdient werden.
Kann man bei ECN auch die Sell u Buy Listen sehen ?
Antwort: Man sieht das Orderbuch, aber kein Times & Sales. Nicht alle ECN-Broker bieten aber ein Orderbuch!
Sind bei Qtrade die Indizes auch handelbar?
Antwort: Zur Klarstellung. Bei QTrade ( http://www.qtrade.de ) sind CFDs und FX handelbar mit Mikro-Lots sowie NDD und STP was sehr gut ist. Bei QTrade-FX ( http://www.qtrade-fx.de ) wird der ECN-Handel für FX geboten. Man kann problemlos für beides Konten unterhalten, die Kontoeröffnung wird sogar einfacher, da man nur einmal Unterlagen senden muss. Wer dies will kann das mit QTrade vorher absprechen. Es gibt sowieso keine Kosten für Kontofühtung, Eröffnung, Schließung oder Inaktivität. Intraday FX-Strategien können dadurch bei QTrade-FX abgewickelt werden, alles andere beim normalen QTrade. Nur als Tipp von mir, so machen es einige mittlerweile!
Gibt es bei QTrade FX Rabatte auf die Kommissionen ? Falls ja, ab welchem Handelsvolumen pro Monat, und gibt es Rebates am Monatsende oder wird die Kommission sofort wirksam gesenkt ?
Antwort: Ab Januar 2013 gibt es eine Staffel.
Wenn man ein QTrade ECN Konto mit MT4 eröffnet kann mann dann davon ausgehen nicht zwangsweise auf MT5 umgestellt wird? Stichwort: MT5 kein Hedging möglich!
Antwort: Nein, der ECN-Handel läuft nur über den Metatrader 4. Sollte der Metatrader 5 für ECN eingeführt werden (was nicht geplant ist) dann läuft dieser parallel dazu. Niemanden wird also sein MT4 weggenommen
Warum ist der hebel bei QTrade FX auf max 1:100 begrenzt? 1:200 wäre doch ideal…
Antwort: Siehe Videomitschnitt. Ein hoher Hebel heißt nicht, dass man mehr Erfolg hat. Im Gegenteil: In den USA liegt der Hebel nur noch bei 10, viele Broker bieten im ECN-Bereich Hebel von 30 bis 50. 100 ist für ECN schon ziemlich hoch und keiner braucht wirklich derart hohe Hebel!
Bietet QTrade eine ausreichend transparente Steuerabrechnung, welche man dem Finanzamt vorlegen kann?
Antwort: Kontoauszüge sind täglich verfügbar für das FA. Aufgrund der Handelsabwicklung in England fällt auch die Angeltungssteuer erst am Jahresende an, was große Vorteile bietet. Zudem könnte der Standort in England auch interessant werden, wenn die Finanztranskationssteuer kommt!
Wie heißen die gezeigten Tools genau?
Antwort: Hier alle Infos: https://qtrade-fx.de/was-bieten-wir/aktion/ und zum Testen: https://qtrade-fx.de/demokonto-eroeffnen/
Sind das unten die Summen von Bid u Ask? (orderbuch)
Antwort: Ja, das gesamte Volumen des Orderbuchs mit oft 100 bis 200 Millionen Euro ist zu sehen. Aber nicht alle Levels was technischer Natur ist.
Beides, Währungen FX und Rohstoffe, Metalle kommen ja aus dem Interbankenmarkt, oder? Von dort eben über ECN, EXN, NDD, STP oder DD an den Privatkunden, oder irre ich mich da?
Antwort: Vorsicht! Nur FX kommt aus dem Interbanken und mittlerweile auch Gold und Silber. ABER: Die Kurse von Rohstoffen, Indizes, Aktien kommen von den jeweiligen Börsen oder direkt vom Broker. Die meisten Broker haben den Datenfeed der Originalbörse wie EUREX, CME, CBOT usw. und geben diesen dann weiter.Nur bei FX kommen die Kurse von Liquiditätsanbietern, da die Börsen wie erwähnt eine absolut untergeordnete Rolle in diesem Bereich spielen und keine Maßstäbe setzen wie es bei Aktien, Rohstoffen etc. der Fall ist.
Wir haben ja gelernt das es DD, NDD, STP, ECN und EXN bei Währungen gibt und je nach dem bspw. ebi STP oder ECN sind da mehrere oder wenigere Banken als Liquiditäsgeber „angeschlossen“, jedoch wie ist das bei SPOT (also bspw. Gold, Weizen, Rohöl, Gas, etc. etc.), gilt hier auch DD, NDD, STP, ECN und EXN?? Gibt es hier ein zentrales Orderbuch oder wandert der Handel ähnlich den Währungen von New York und Chicago über Tokio, Hong Kong nach London (24h eben) ständig mit?
Antwort: Wenn ein Broker NDD bietet, dann werden die Rohstoffe, Indizes sofort verarbeitet und Ihre Order ausgeführt. Mit STP/ECN hat dies nichts zu tun, da es die Referenzkurse der Börse gibt und daher niemand Kurse stellen muss. FX ist da der Sonderfall. Auch gibt es an den Börsen Orderbücher. Diese werden meist aber nicht im Metatrader 4 oder 5 geboten. Hierfür bräuchte man eine Futuresplattform.
